Svenska blandfonders timingförmåga

: En empirisk undersökning kring aktivt förvaltade blandfonder

Abstract

Syftet med denna uppsats är att undersöka om svenska aktivt förvaltade blandfonder besitter en timingförmåga. Studien utforskar om tidsperspektivet för dataobservationerna har någon inverkan på fondernas prestation mellan åren 2018 och 2022. Tidigare studier har undersökt fondförvaltares timingförmåga, men ingen har tidigare undersökt timingförmågan hos svenska aktivt förvaltade blandfonder. Analysen fokuserar på att utvärdera 30 svenska blandfonders timingfärdigheter avseende deras förmåga att fatta strategiska investeringsbeslut baserat på marknadsförhållanden. Denna studie bygger på den effektiva marknadshypotesen, CAPM och arbitrageteorin. En timingmodell, multipel regressionsanalys och en kvantitativ statistisk studie tillämpas som huvudmetodik för att analysera fondförvaltares timingförmåga. Studien fann inga bevis för någon timingförmåga inom aktiemarknaden eller obligationsmarknaden för svenska aktivt förvaltade blandfonder. Genom att undersöka prestationen hos blandfonder under en specifik tidsperiod bidrar denna forskning till den befintliga litteraturen om aktiv fondförvaltning och ger insikter om timingförmågan hos dessa fonder inom den svenska marknaden. Resultaten från denna studie kan potentiellt hjälpa investerare att fatta informerade beslut gällande sina investeringsstrategier och fondval.

Tilldelningsdatum	2023-juni
Originalspråk	Svenska
Handledare	Elias Bengtsson (Handledare), Emil Numminen (Bedömande lärare) & Heléne Tjärnemo (Examinator)